《中國(guó)礦業(yè)》礦業(yè)綜述 | 2019年中國(guó)礦產(chǎn)資源形勢(shì)回顧與展望

一全球經(jīng)濟(jì)增速放緩

全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)繼2018年大幅放緩之后，2019年穩(wěn)定在一個(gè)較低增速的水平。2019年10月，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》中，將2019年世界經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)至3%，這是2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)的最低水平，而且也是本世紀(jì)以來(lái)最低水平；預(yù)測(cè)2020年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率有望回升至3.4%，反映了國(guó)際貨幣基金組織對(duì)新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)有望復(fù)蘇的預(yù)期。

2019年，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體、新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速同步放緩，全球有90%以上的國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)均放緩，這主要是因?yàn)椴粩嗉觿〉馁Q(mào)易摩擦和地緣政治緊張局勢(shì)，對(duì)當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)、投資、貿(mào)易造成了不利影響。

二中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保持平穩(wěn)

2019年前三季度，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為70萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.2%，經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)階段向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)變。雖然經(jīng)濟(jì)增速放緩，但經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式上，已經(jīng)由出口和投資帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，逐步轉(zhuǎn)向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2019年前三季度，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為60.5%，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.8個(gè)百分點(diǎn)，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?圖1)；投資和凈出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率分別為19.8%和19.6%，各拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)1.2個(gè)百分點(diǎn)。2018年美國(guó)開(kāi)始實(shí)施貿(mào)易保護(hù)主義，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)影響較大，造成凈出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為-8.6%，但全年還是實(shí)現(xiàn)了6%以上的經(jīng)濟(jì)增速。2019年貿(mào)易大幅增長(zhǎng)，特別是年底中美貿(mào)易第一階段的協(xié)議文本雙方達(dá)成了一致，促進(jìn)了貿(mào)易發(fā)展，貿(mào)易對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率好于中美貿(mào)易摩擦之前，較2017年對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)有較大提高。

三全球礦業(yè)市場(chǎng)艱難前行

3.1 礦產(chǎn)品價(jià)格震蕩

全球重要礦產(chǎn)品價(jià)格延續(xù)2018年下半年下行態(tài)勢(shì)，一路震蕩下跌。受到全球貿(mào)易摩擦、地緣沖突、礦山安全事故、出口禁令等因素影響，黃金、鐵礦石、鎳礦等礦產(chǎn)品價(jià)格逆勢(shì)上揚(yáng)。原油價(jià)格劇烈震蕩，銅、鋁、鉛、鋅等大宗金屬價(jià)格下跌。受需求增長(zhǎng)減緩、產(chǎn)能大量釋放影響，鋰、鈷等“電池”金屬價(jià)格大幅下跌。2019年，美國(guó)WTI原油現(xiàn)貨均價(jià)57.0美元/桶，同比下跌12.2%(圖2)；紐約商品交易所鐵礦石(品位62%)到岸均價(jià)93.1美元/t，同比上漲34.3%；倫敦金屬交易所黃金年均價(jià)1 393美元/盎司，同比上漲9.8%，銅均價(jià)6 009美元/t，下跌7.9%，鋁1 794美元/t，下跌14.9%，鉛1 997美元/t，下跌10.8%，鋅2 549美元/t，下跌12.7%(圖3)，鎳均價(jià)13 918美元/t，上漲6.2%，鈷均價(jià)33 297美元/t，下跌54.3%；全球碳酸鋰均價(jià)10 651美元/t，同比下跌32.8%。

3.2 投資者對(duì)礦業(yè)市場(chǎng)的信心處于較低水平

全球礦業(yè)指數(shù)2016年谷底反彈，至2018年下半年轉(zhuǎn)向下行，2019年全年維持在較低水平。2019年全球礦業(yè)指數(shù)總體呈波動(dòng)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，但仍處于低位，年內(nèi)均值75.2，比2018年均值69.9增長(zhǎng)7.6%(圖4)。全球礦業(yè)指數(shù)的回調(diào)主要原因：一是投資者對(duì)鋰、鈷等與新能源相關(guān)的礦產(chǎn)投資熱情高漲；二是2019年全球“黑天鵝”事件頻發(fā)，礦產(chǎn)品價(jià)格劇烈波動(dòng)，使得股票交易量增多。
四中國(guó)礦業(yè)市場(chǎng)穩(wěn)中有升

4.1 油氣地質(zhì)勘查投入持續(xù)回暖

油氣地質(zhì)勘查投入持續(xù)回暖，非油氣勘查投入持續(xù)下降，但降幅收窄。2019年上半年，全國(guó)非油氣勘查投入同比減少4.5%，降幅收窄，預(yù)計(jì)全年地質(zhì)勘查投入將逐步企穩(wěn)。2018年，全國(guó)地質(zhì)勘查投資810.3億元，同比增長(zhǎng)3.5%。其中，油氣礦產(chǎn)地質(zhì)勘查投資636.6億元，同比增長(zhǎng)8.9%，帶動(dòng)全國(guó)地質(zhì)勘查投資增長(zhǎng)；非油氣礦產(chǎn)地質(zhì)勘查投資173.7億元，同比下降12.4%，降幅收窄7.5個(gè)百分點(diǎn)。非油氣礦產(chǎn)地質(zhì)勘查投入中，中央財(cái)政和地方財(cái)政投入占64.5%，社會(huì)資金投入占35.5%，同比減少14.7%。社會(huì)投入減少表明全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)未見(jiàn)好轉(zhuǎn)時(shí)，投資者對(duì)地質(zhì)勘查市場(chǎng)的信心不足。

4.2 采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資大幅增加，民間投資較快增長(zhǎng)

采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資大幅增加。2019年1～11月，全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)53.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.2%。其中，采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資延續(xù)2018年下半年以來(lái)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，同比增長(zhǎng)25.3%，增速較2018年加快了16.7個(gè)百分點(diǎn)，高于全國(guó)固定資產(chǎn)投資20.1個(gè)百分點(diǎn)，這是金融危機(jī)以來(lái)，采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資增速首次超過(guò)全國(guó)增速(圖5)。在采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資中，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)、石油與天然氣開(kāi)采業(yè)及非金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資保持大幅增長(zhǎng)，同比分別增長(zhǎng)27.3%、31.6%和28.6%，這三個(gè)行業(yè)的增量占采礦業(yè)的90%以上；黑色金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資微增，同比增長(zhǎng)僅2.3%；有色金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資扭轉(zhuǎn)了連續(xù)兩年下降的局面，同比增長(zhǎng)6.8%。

采礦業(yè)民間固定資產(chǎn)投資保持較快增長(zhǎng)，增速小幅回升。2019年1～11月，采礦業(yè)民間固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)15.1%，增速較2018年同期提高了1.8個(gè)百分點(diǎn)，高于全部民間固定資產(chǎn)投資10.6個(gè)百分點(diǎn)。

4.3 采選業(yè)企業(yè)狀況優(yōu)于其他行業(yè)

采選業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。2019年1～11月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)5.6%，其中，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)增加值累計(jì)同比增長(zhǎng)7.2%，石油和天然氣開(kāi)采業(yè)同比增長(zhǎng)3.3%，黑色金屬礦采選業(yè)同比增長(zhǎng)13.3%，有色金屬礦采選業(yè)同比增長(zhǎng)1.9%，非金屬礦采選業(yè)同比增長(zhǎng)0.7%。

采礦業(yè)利潤(rùn)小幅增長(zhǎng)。2019年1～11月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)采礦業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)5 174億元，同比增長(zhǎng)1.0%，而全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)則下降2.1%(圖6)。其中，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)利潤(rùn)額2 663 億元，同比下降1.7%；石油和天然氣開(kāi)采業(yè)企業(yè)利潤(rùn)額1 695億元，同比下降0.4%；受全球鐵礦石價(jià)格大幅上漲影響，黑色金屬礦采選業(yè)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，利潤(rùn)額228億元，同比增長(zhǎng)1.7倍；有色金屬礦采選業(yè)利潤(rùn)額286億元，同比減少23.0%；受?chē)?guó)內(nèi)政策影響，砂石礦供需緊張，價(jià)格上漲，使得非金屬礦采選業(yè)利潤(rùn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，利潤(rùn)額275億元，同比增長(zhǎng)14.0%。

當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)下行、大部分礦產(chǎn)品價(jià)格低位波動(dòng)、全行業(yè)企業(yè)利潤(rùn)減少的情況下，采選業(yè)增加值保持增長(zhǎng)、采礦業(yè)利潤(rùn)微增，對(duì)礦業(yè)企業(yè)也實(shí)屬不易。

4.4 能源和礦產(chǎn)品生產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)

2019年1～11月，全國(guó)發(fā)電量6.5萬(wàn)億kW·h，比2018年增長(zhǎng)3.4%，增速比2018年放緩3.4個(gè)百分點(diǎn)。電力生產(chǎn)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，其中，核能、風(fēng)力和太陽(yáng)能等新能源占全國(guó)發(fā)電量的11.5%，比2018年提高1.2個(gè)百分點(diǎn)；原煤產(chǎn)量34.1億t，增長(zhǎng)4.5%；原油產(chǎn)量1.75億t，增長(zhǎng)1.0%，扭轉(zhuǎn)了連續(xù)三年的下滑態(tài)勢(shì)；鐵礦石產(chǎn)量7.9億t，增長(zhǎng)6.3%；粗鋼產(chǎn)量9.0億t，增長(zhǎng)7.0%；十種有色金屬產(chǎn)量5 331萬(wàn)t， 增長(zhǎng)3.9%；水泥產(chǎn)量21.3億t，增長(zhǎng)6.1%(圖7)。煤炭、鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能成效明顯，2019年提前完成“十三五”去產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)。自2016年以來(lái)，我國(guó)累計(jì)退出煤炭落后產(chǎn)能8.1億t，淘汰關(guān)停落后煤電機(jī)組2 000萬(wàn)kW以上，壓減粗鋼產(chǎn)能1.5億t以上。目前我國(guó)鋼鐵行業(yè)集中度很低，未來(lái)有很大提升空間，升級(jí)之路任重道遠(yuǎn)。去產(chǎn)能推動(dòng)煤炭、鋼鐵等行業(yè)改善供求關(guān)系，倒逼轉(zhuǎn)型升級(jí)。

4.5 大宗礦產(chǎn)進(jìn)口持續(xù)上升

2019年1～11月，煤炭進(jìn)口量3.0億t，同比增長(zhǎng)10.2%；原油進(jìn)口量4.6億t，同比增長(zhǎng)10.5%，對(duì)外依存度升至71.0%，比2018年提高1.3個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)口天然氣1 202億m3，同比增長(zhǎng)7.4%，對(duì)外依存度升至43.0%，比2018年下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)口鐵礦石9.7億t，同比減少0.7%，對(duì)外依存度75.5%，比2018年下降2.2個(gè)百分點(diǎn)(圖8)。銅精礦進(jìn)口量2 011萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)10.2%。

五未來(lái)礦業(yè)發(fā)展前景與建議

5.1 全球經(jīng)濟(jì)寒冬將到來(lái)

受全球貿(mào)易緊張局勢(shì)以及地緣政治沖突等不確定性因素影響，全球經(jīng)濟(jì)前景面臨的下行風(fēng)險(xiǎn)加大。2020年，隨著英國(guó)脫歐進(jìn)程的加快和美國(guó)大選的來(lái)臨，全球經(jīng)濟(jì)的寒冬將到來(lái)。在全球經(jīng)濟(jì)寒冬來(lái)臨之前，全球經(jīng)濟(jì)內(nèi)部存量蛋糕的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，大國(guó)之間的政治博弈會(huì)更加頻繁。未來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的挑戰(zhàn)是加大的貿(mào)易壁壘和加劇的地緣政治緊張局勢(shì)，2020年年中，各經(jīng)濟(jì)體可能會(huì)面臨本世紀(jì)最大的挑戰(zhàn)。影響全球經(jīng)濟(jì)的不確定性因素增加，局部發(fā)生的“黑天鵝”事件會(huì)比2019年更多更大。

全球經(jīng)濟(jì)要想走出困局，迫切需要新技術(shù)、新能源、新產(chǎn)業(yè)。各國(guó)只有積極開(kāi)展合作，消除貿(mào)易壁壘和地緣政治緊張局勢(shì)，才能通過(guò)全球化提高生產(chǎn)率，使附著于全球化的資本繼續(xù)升值，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。否則，無(wú)論是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，還是新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，都將遭受更大的打擊。

5.2 中國(guó)經(jīng)濟(jì)和礦產(chǎn)品需求將保持增長(zhǎng)

2020年，我國(guó)將全面建成小康社會(huì)，實(shí)現(xiàn)第一個(gè)百年奮斗目標(biāo)。目前，我國(guó)還沒(méi)有完成工業(yè)化、城鎮(zhèn)化，隨著三大目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛力還很大。特別是隨著京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、長(zhǎng)三角一體化發(fā)展等國(guó)家一系列發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，人口將持續(xù)向沿江、沿海、鐵路沿線地區(qū)聚集，加快推動(dòng)城鎮(zhèn)化的發(fā)展。未來(lái)，教育、養(yǎng)老、醫(yī)療等民生領(lǐng)域投資空間很大，新一代的基礎(chǔ)設(shè)施像通信5G發(fā)展、物流網(wǎng)潛力也很大。隨著產(chǎn)業(yè)不斷升級(jí)，城鎮(zhèn)脫貧攻堅(jiān)的實(shí)現(xiàn)，給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷注入新的動(dòng)力和活力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)不斷增長(zhǎng)。

我國(guó)人口高峰在2030年前后來(lái)臨，未來(lái)十年我國(guó)仍將是拉動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，?duì)礦產(chǎn)資源的需求還會(huì)保持較高水平。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，新產(chǎn)業(yè)、新行業(yè)不斷涌現(xiàn)，新舊動(dòng)能的轉(zhuǎn)換將對(duì)整個(gè)社會(huì)發(fā)展方式帶來(lái)深刻的變化。在此過(guò)程中，礦物材料也會(huì)不斷拓展其應(yīng)用領(lǐng)域，與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的鐵、銅、鋁、水泥、平板玻璃等大宗礦產(chǎn)需求仍將保持低速增長(zhǎng)，與新能源、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)相關(guān)的關(guān)鍵礦產(chǎn)如釩、鈷、鎳、鋰、螢石、葉臘石等，需求可能會(huì)較大幅度增長(zhǎng)。

5.3 國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)資源供需形勢(shì)不容樂(lè)觀

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的調(diào)整，從高投入和高消耗的增長(zhǎng)向以提高質(zhì)量和效益為特征的發(fā)展階段轉(zhuǎn)變，國(guó)家對(duì)環(huán)境保護(hù)的重視程度很高，環(huán)境保護(hù)如“黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展”已經(jīng)成為國(guó)家戰(zhàn)略。國(guó)內(nèi)環(huán)保力度的加大，直接導(dǎo)致國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)品供應(yīng)壓力增加。未來(lái)，我國(guó)礦產(chǎn)資源供需形勢(shì)不容樂(lè)觀，多數(shù)礦產(chǎn)供不應(yīng)求的形勢(shì)可能會(huì)有所加劇，特別是關(guān)系到國(guó)家經(jīng)濟(jì)和國(guó)防安全的大宗礦產(chǎn)短缺狀況將持續(xù)，如石油和鐵礦石的進(jìn)口依存度均在70%以上，早已超過(guò)警戒線。特別是油氣在我國(guó)礦產(chǎn)品貿(mào)易中，進(jìn)口額約占礦產(chǎn)品進(jìn)口總額的40%。但受資源稟賦差的限制，國(guó)內(nèi)油氣田產(chǎn)量增長(zhǎng)有限，長(zhǎng)期需要進(jìn)口來(lái)滿足。與戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的稀有稀散等小金屬供需關(guān)系也很緊張，雖然需求量不大，但該類金屬多為共伴生礦產(chǎn)，產(chǎn)量的穩(wěn)定性缺乏保障。磷礦等不可再生的優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)，資源消耗速度快，高品位的礦石少，自給自足的局面未來(lái)可能會(huì)發(fā)生變化。

因此，建議一方面加大環(huán)保力度，進(jìn)一步淘汰下游冶煉加工行業(yè)的不合理需求，將落后的過(guò)剩產(chǎn)能擠出市場(chǎng)；另一方面，應(yīng)該不斷加大國(guó)內(nèi)找礦力度，保障國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)品的供應(yīng)。

5.4 未來(lái)是礦業(yè)企業(yè)“走出去”的機(jī)遇期

在全球經(jīng)濟(jì)寒冬來(lái)臨之際，沒(méi)有什么是非賣(mài)品，許多優(yōu)質(zhì)的礦業(yè)投資項(xiàng)目可能會(huì)被出售，對(duì)有流動(dòng)資金的礦業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，這也是海外投資收購(gòu)的機(jī)遇期。在此過(guò)程中，低風(fēng)險(xiǎn)的成熟礦山項(xiàng)目可能會(huì)更受青睞。隨著“一帶一路”倡議的推進(jìn)，國(guó)家對(duì)中國(guó)礦企去海外投資的支持也會(huì)加大，而東南亞、非洲和南美洲等地區(qū)會(huì)成為中國(guó)礦企投資的熱點(diǎn)區(qū)域。